【行情要点】

　　市场行情：日内行情窄幅盘整震荡，日线上延续在20天均线附近上下波动。截至收蓝，上证50ETF上涨0.17%报收3.498；沪300ETF上涨0.24%报收5.093；深300ETF上涨0.18%报收5.074；沪深300指数上涨0.30%报收5098.74。

　　【期权盘面】

　　隐含波动率：市场行情窄幅盘整，期权隐含波动率小幅波动。截止收盘，上证50ETF期权上升0.48%至17.18%，沪300ETF期权下降0.49%至16.03%，深300ETF期权下降0.19%至16.43%，沪深300股指期权上升0.25%至18.58%。

　　持仓量PCR:期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。市场行情窄摇震荡，金融期权持仓量PCR小幅变化，截止收盘，上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.79，沪300ETF期权持仓量PCR报收1.04，深300ETF期权持仓量PCR报收0.88，沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.72。

　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线，金融期权压力线和支撑线均发生下移。截至收盘，上证50ETF的压力线上移一个行权价至3.60和支撑线上移一个行权价至3.50；沪300ETF的压力线为5.25，支撑线为4.90；深300ETF的压力线为5.25，支撑线为5.00；沪深300指数的压力线为5000，支撑线为5000。

　　【结论与操作建议】

　　操作建议：市场行情持续幅波动，期权隐含波动率延续下降的趋势，操作建议，继续持有正向日历价差组合策略，卖出近月平值的认购和认洁期权合约，同时买入远月平值的认购和认洁期权合约，如50ETF，SC_2104_3.50，SP_2104_3.50且BC_2105_3.50和BP_2105_3.50。

（文章来源：五矿经易期货）